Funds for Good lance le fonds d’investissement de dette privée ImpaktEU
Après 18 mois de préparation, les équipes d’Inpulse Investment Manager et de Funds For Good annoncent la création du fonds ImpaktEU.
Ce fonds 100% impact et non coté dédié au développement de la microfinance et de l’entreprenariat social en Europe a reçu le soutien de la SFPI comme investisseur de référence, avec pour but de réunir suffisamment d’investisseurs privés. C’est chose faite ! Le fonds va démarrer avec près de 20 millions à investir en Europe avec un focus important sur le territoire belge.
Répondre à un Funding Gap
Inpulse Investment Manager et Funds For Good, deux acteurs engagés de l’asset management basés en Belgique ont décidé de collaborer et de mettre en commun leur savoir-faire pour lancer le fonds d’investissement de dette privée ImpaktEU.
L’idée est née en 2019, via le Réseau Européen de Microfinance, après la réalisation d’une étude démontrant les besoins financiers non satisfaits de la microfinance et de l’entrepreneuriat social en Europe. La crise COVID n’a fait que renforcer ces besoins. Au même moment, Funds For Good désirait élargir son offre de fonds vers le non côté, en mettant l’accent sur l’impact et en particulier celui dans lequel son asbl « Funds For Good Impact » est active : la microfinance et l’entrepreneuriat social. Inpulse s’est rapidement imposé comme le gestionnaire idéal, avec un track-record solide et plus de 20 années d’expérience en gestion de fonds de microfinance sur la zone Européenne.
Des objectifs précis
Le fonds combine des objectifs sociaux ET environnementaux - ce qui nous semblent indissociables dans le contexte actuel de crise environnementale et d’augmentation de l’inflation.
Les thématiques que le fonds vise à adresser en priorité sont la lutte contre l’exclusion sociale par l’insertion professionnelle et l’accès pour le plus grand nombre à des solutions de mobilité, de logement et d’alimentation durables.
Le fonds investira majoritairement sous différentes formes de dette et vise un objectif de rendement raisonnable de 3 à 4% à niveau de taux d’intérêt constant. Le rendement visé est autant sociétal que financier avec une véritable stratégie d’identification, de mesure et de suivi de notre performance sociale reflétée dans une thèse d’impact (« Theory Of Change »).
Une initiative européenne à la sauce belge
Le fonds sera domicilié en Belgique et a donc choisi un véhicule d’investissement belge en plein essor : la PRICAF privée. Ce type de fonds pourra investir sur tout le territoire de l’Union Européenne. Inpulse étant un AIFM agréé par la FSMA, ce fonds bénéficie du passeport européen est pourra donc recevoir des investissements provenant d’autres pays européens. Le fonds a récemment reçu le label de finance solidaire « Finansol ».
Pas que des moyens financiers
Si les acteurs de la microfinance et de l’entrepreneuriat social ont besoin avant tout de financement pour permettre leur développement, il n’est pas moins important de leur mettre à disposition des moyens d’assistance technique pour faire face aux enjeux de croissance, de management, de digitalisation ou de gestion des risques. L’équipe et les bénéficiaires du fonds pourront s’appuyer sur des partenaires comme le groupe d’entrepreneurs en transition « Innovative Sharing ».
Bruno Dunkel, General Manager Inpulse Investment Manager: « ImpaktEU est la suite logique de nos activités en Europe, avec d’abord le fonds CoopEst, lancé en 2006 et dédié principalement à la microfinance, puis le fonds Helenos lancé en 2018 qui cible microfinance et entrepreneuriat social. La crise actuelle a souligné l’importance économique et sociale des micro-entrepreneurs et des entrepreneurs sociaux mais aussi leur besoin accru d’accéder à des financements adaptés, raison d’être de cette nouvelle initiative. »
Patrick Somerhausen, CEO Funds for Good : « Nous sommes ravis de lancer ImpaktEU, une initiative qui nous tient particulièrement à cœur et qui nous a pris 18 mois de dur labeur ! Notre objectif est de faire grandir la taille du fonds dans les 3 prochaines années de manière à dépasser les 100 millions EUR. La durée de vie du fonds est fixée à 12 ans et permet de répondre à des besoins d'accompagnement de long terme du marché. Cet argent permettra de soutenir financièrement les institutions de microfinance, les petites banques éthiques et coopératives et certaines entreprises innovantes en croissance visant à répondre à des enjeux de sociétés. Notre projet d’IMPACT et nos mandats bénévoles auprès d’acteurs engagés (institutions de microfinance, fonds d’impact) nous ont fait prendre conscience du rôle essentiel de ces acteurs et de leurs besoins de financement et de croissance. Ce fonds est un véritable trait d’union entre nos 2 activités : INVEST et IMPACT. »
Données techniques
Véhicule d’investissement : PRICAF privée
Domicile : Belgique
Zone d’investissement : Europe
Investment Manager : Inpulse Investment Manager SCRL
Investment Advisor : Funds For Good SA
Management Fee : 1,85% + Performance Fee*
Rendement annuel attendu :3% à 4% net des frais
Période d’investissement :12 ans prolongeable par 2x2 ans
Fenêtre de liquidité : 8 ans
Période de souscription : 3 ans
Date de lancement : Q3 2022
Capital minimum : 25 millions EUR
Taille visée : 100 millions EUR
Investisseur de référence : Société Fédérale de Participation et d’Investissement
Profil de risque : 90% dette /10% equity
*20% au-delà de 2,5% de rendement sous condition d’atteinte des objectifs d’impact
Partenariats
Pour faire de ce fonds un succès, les équipes d’Inpulse et Funds For Good peuvent compter sur leurs complémentarités, mais également sur le soutient de partenaires comme le European Microfinance Network (EMN) et d’un éco-système regroupant des expertises importantes en microfinance (Caroline Tsilikounas – General Manager EMN, Vincent Oswald – Ex Blue Orchad), Entrepreneuriat Social (Pierre-Olivier Beckers, François Soulage – Ex président du Secours Catholique Français, Virginie Samyn), Finance et Asset Management (Etienne de Callataÿ, Fernand Dimidschstein, Alain Moreau), Private Equity (Nicole Reynolds , Nicholas Cator, Xavier Leclef), etc.
A propos d’Inpulse Investment Manager
Inpulse est un gestionnaire d’actifs basé à Bruxelles spécialisé dans l’impact investing et la microfinance, agréé par la FSMA. À partir d’une expertise dans le financement de coopératives, Inpulse a développé de solides compétences dans la gestion de fonds d’investissement alternatifs fournissant un financement responsable à long terme à des intermédiaires financiers à vocation sociale. Des liens étroits avec les principaux réseaux de microfinance et d’économie sociale et de multiples partenariats avec des acteurs performants garantissent une bonne compréhension du marché dans lequel Inpulse investit. Grâce à son équipe basée dans trois pays (Belgique, Pologne et France), Inpulse administre actuellement cinq fonds d’impact actifs avec une capacité d’investissement totale de près de 100 millions d’euros. Le TRI du fonds historique CoopEst (fonds de dette) s’établit à 2,8% sur les derniers 10 ans. Avec plus de 20 ans d’expérience sur la thématique et sur les territoires européens, Inpulse s’efforce d’apporter des changements positifs dans la vie des entrepreneurs finaux tout en assurant des rendements financiers compétitifs tant pour ses investisseurs que les structures financées. Inpulse est une filiale du Crédit Coopératif, banque engagée au service des transitions environnementales et sociales. Historiquement banque coopérative de personnes morales, son capital est apporté à 100% par ses clients : les coopératives, les PME-PMI, les mutuelles, les associations et les organismes d’intérêt général.
A propos de Funds For Good
Funds For Good est né de la rencontre d’entrepreneurs engagés qui ont décidé de combiner leur passion pour leur métier et leurs valeurs humaines. « Funds For Good INVEST » a pour objectif de maximiser son bénéfice pour en reverser 50% à « Funds For Good IMPACT » dans laquelle tous les membres de l’entreprise investissent 25% de leur temps. L’activité qui permet à « Funds For Good INVEST » de générer ses revenus consiste à concevoir et distribuer des fonds de placements socialement responsables. Aujourd’hui Funds For Good compte plus de 600 millions sous gestion, chaque investissement dans ses fonds générant ainsi un impact social concret. « Funds For Good IMPACT » aide des entrepreneurs sans emploi fixe ou porteur d’un projet social à démarrer leur entreprise avec du financement et de l’accompagnement gratuit. Jusqu’alors, ce sont plus de 1000 entrepreneurs qui ont pu bénéficier de son soutien. En plus de ses 10 années d’expérience, Funds For Good a développé une connaissance approfondie des fonds de placement éthiques mais également de la microfinance et l’entrepreneuriat social et siège bénévolement au conseil d’administration d’institutions de microfinance et de fonds d’entrepreneuriat social.
Contact :
Patrick Somerhausen, co-ceo Funds for Good
[email protected]
+32 477 50 61 81
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